Dagens aksjetips: NORBIT holder toppen – Solstad utfordrer etter rekordresultat

NORBIT beholder førsteplassen i «Dagens aksjetips» onsdag 4. november med 84 av 100 poeng. En ny forsvarskontrakt på 185 millioner kroner, positiv analytikerkonsensus og 34 prosent beregnet oppside holder teknologiselskapet øverst. Men Solstad Maritime rykker opp til andreplass etter et rekordsterkt kvartal og et nytt utbytte på rundt en halv milliard kroner. Samtidig gir oljeprisfall og økende uro i asiatiske teknologimarkeder grunn til forsiktighet.

DAGENS AKSJETIPS: Oslo Børs har hatt en svak start på november. Den brede Oslo All-Share-indeksen falt 0,75 prosent tirsdag etter en nedgang på 1,59 prosent mandag.

På Wall Street var utviklingen mer positiv tirsdag. S&P 500 steg 0,36 prosent og Nasdaq 0,83 prosent, mens Dow Jones falt 0,38 prosent.

Onsdag morgen faller imidlertid flere asiatiske børser kraftig, særlig innen teknologi og halvledere.

Brent-oljen handles rundt 104 dollar fatet etter store svingninger de siste dagene.

Dagens aksje: NORBIT – 84 av 100 poeng

NORBIT beholder førsteplassen fordi flere uavhengige signaler fortsatt peker i positiv retning.

Observerte selskapsdata: Selskapet meldte mandag kveld om en ny forsvarsrelatert produksjonsordre på rundt 185 millioner kroner fra en europeisk kunde.

Hoveddelen av leveransene skal gjennomføres i første kvartal 2027.

Ordren kommer i tillegg til tidligere tildelte kontrakter på rundt 100 millioner kroner med leveranser i samme kvartal.

Samlet har selskapet dermed meldt om forsvarsrelaterte produksjonsordrer på rundt 285 millioner kroner for levering i første kvartal neste år.

Dette styrker ordresynligheten og bekrefter etterspørsel etter selskapets teknologiprodukter.

Analytikerne ser betydelig oppside

Eksterne analytikeranbefalinger: Fire analytikere i en S&P Global-basert konsensusoversikt anbefaler kjøp av NORBIT.

Gjennomsnittlig kursmål er 219,75 kroner, med et spenn fra 184 til 245 kroner.

Observerte markedsdata: Aksjen avsluttet tirsdag på 163,80 kroner, opp 0,12 prosent.

Det gir en beregnet oppside på 34,2 prosent til gjennomsnittlig kursmål.

Selv det laveste analytikerkursmålet ligger omtrent 12 prosent over siste sluttkurs.

Det er imidlertid ikke bekreftet at alle kursmålene er oppdatert etter den nye kontrakten.

Begrenset kursreaksjon er et faresignal

Til tross for kontraktsnyheten steg NORBIT bare 0,12 prosent tirsdag.

Det ble omsatt rundt 89.000 aksjer, sammenlignet med rundt 87.000 mandag.

Dette er ikke den kraftige volumøkningen som normalt ville bekreftet et tydelig teknisk gjennombrudd.

Samtidig ligger aksjen betydelig under toppnivåene fra tidligere i år.

På den positive siden har selskapet tidligere levert sterk vekst. I andre kvartal steg omsetningen 22 prosent til 831,6 millioner kroner.

Risikoen er at fremtidige marginer, leveransetidspunkter og nye ordre ikke innfrir forventningene.

Egen modellbasert score: 84/100.

Analytikerkonsensus, forsvarsordren og selskapets lønnsomhet trekker opp. Svak kursreaksjon og begrenset volum etter kontraktsmeldingen trekker ned.

Solstad Maritime – 82/100: Rekordresultat og nytt utbytte

Solstad Maritime er dagens sterkeste utfordrer etter kvartalsrapporten som ble offentliggjort onsdag morgen.

Observerte selskapsdata: Rederiet leverte et rekordhøyt justert EBITDA-resultat på 117 millioner dollar i tredje kvartal.

Det er opp fra 69 millioner dollar i samme kvartal i fjor, en vekst på nær 70 prosent.

Ordreinngangen var på 235 millioner dollar, tilsvarende rundt 2,2 milliarder kroner.

Forholdet mellom ordreinngang og omsetning, såkalt book-to-bill, var 1,2.

Dette innebærer at selskapet sikret nye oppdrag for mer enn det omsatte for i kvartalet.

Resultatforbedringen ble særlig drevet av høyere kapasitetsutnyttelse og bedre dagrater for ankerhåndteringsfartøyene i Nordsjøen.

Også konstruksjonsfartøyene forbedret resultatene sammenlignet med andre kvartal.

Varsler rundt 520 millioner kroner i utbytte

Solstad Maritime varsler et kontantutbytte på 0,12 dollar per aksje for tredje kvartal.

Samlet utbetaling blir rundt 56 millioner dollar, tilsvarende omtrent 520 millioner kroner med en dollarkurs rundt 9,25.

Fra tirsdagens sluttkurs på 27,85 kroner tilsvarer utbyttet omtrent fire prosent av aksjekursen.

Selskapet snevrer samtidig inn forventningene til justert EBITDA for hele 2026 til mellom 375 og 390 millioner dollar.

Administrerende direktør Lars Peder Solstad viser til bedre kapasitetsutnyttelse, høyere dagrater og en solid finansiell stilling.

Analytikerne har kjøpsanbefaling

Ekstern analytikerkonsensus: Tre analytikere har en samlet kjøpsanbefaling på Solstad Maritime, med et gjennomsnittlig kursmål på 30,67 kroner.

Observerte markedsdata: Aksjen steg 2,01 prosent tirsdag til 27,85 kroner.

Handelsvolumet var rundt 194.000 aksjer.

Fra siste sluttkurs tilsvarer analytikernes gjennomsnittlige kursmål 10,1 prosent beregnet oppside, før eventuelle utbytter.

Kursmålene er ikke bekreftet oppdatert etter onsdagens rekordresultat.

Det betyr at meglerhusenes reaksjoner på rapporten blir særlig interessante å følge.

Den største risikoen er at oljeprisfallet kan svekke fremtidige investeringer i offshoremarkedet. Rederiet er også eksponert mot svingninger i dagrater og kontraktstilgang.

Egen modellbasert score: 82/100.

Kongsberg Gruppen – 80/100: Sterke resultater, men gevinstsikring

Kongsberg Gruppen faller til tredjeplass, men har fortsatt sterke fundamentale signaler.

Observerte selskapsdata: Selskapet økte inntektene med 50 prosent til 11,3 milliarder kroner i tredje kvartal.

Driftsresultatet steg 66 prosent til rundt 1,9 milliarder kroner.

Ordreinngangen nådde 23,3 milliarder kroner, mens den samlede ordrereserven steg til rekordhøye 174,2 milliarder kroner.

Eksterne analytikeranbefalinger: En tilgjengelig konsensus fra elleve analytikere viser et gjennomsnittlig kursmål på 409 kroner.

Flere meglerhus har nylig oppjustert kursmålene etter kvartalsrapporten.

Observerte markedsdata: Kongsberg falt 0,76 prosent tirsdag til 354,90 kroner.

Det gir 15,2 prosent beregnet oppside til gjennomsnittlig kursmål.

Men kursfallet kommer etter en kraftig oppgang på 13 prosent torsdag i forrige uke.

Høy verdsettelse og risiko for gevinstsikring trekker ned modellscoren.

Egen modellbasert score: 80/100.

Klaveness Combination Carriers – 77/100: Høy beregnet oppside, men fallende kurs

Klaveness Combination Carriers beholder fjerdeplassen.

Observerte selskapsdata: Rederiet leverte EBITDA på 40,4 millioner dollar i tredje kvartal og venter rekordhøye fraktinntekter i fjerde kvartal.

Rundt 64 prosent av kapasiteten for kvartalet er allerede sikret.

Ekstern analytikerkonsensus: Fire analytikere har samlet sterk kjøpsanbefaling og et gjennomsnittlig kursmål på 130,73 kroner.

Observerte markedsdata: Aksjen falt 1,45 prosent tirsdag til 108,80 kroner.

Dette kommer etter mandagens utbyttejustering, da aksjen gikk uten rett til 0,36 dollar per aksje.

Fra tirsdagens sluttkurs tilsvarer analytikernes gjennomsnittlige kursmål 20,2 prosent beregnet oppside.

Likevel er det tekniske bildet svekket etter to dager med kursnedgang.

Den største risikoen er fallende fraktrater dersom internasjonale transportmarkeder normaliseres.

Egen modellbasert score: 77/100.

Solstad Offshore øker også resultatet

Også Solstad Offshore har lagt frem sterke kvartalstall onsdag morgen.

Justert EBITDA steg fra 29 til 41 millioner dollar, en økning på rundt 41 prosent.

Selskapet varsler utbytte på 0,30 dollar per aksje, samlet rundt 25 millioner dollar.

Solstad Offshore har dessuten erklært kjøpsopsjonen på konstruksjonsfartøyet Normand Maximus for 125 millioner dollar, med levering i oktober 2027.

Dette styrker den langsiktige flåteposisjonen, men innebærer også en betydelig kapitalforpliktelse.

Solstad Offshore er en interessant kandidat å følge, men mangler i denne gjennomgangen tilstrekkelig fersk og sammenlignbar analytikerkonsensus til å bli rangert foran de fire utvalgte aksjene.

Internasjonale markeder: Teknologiuroen fortsetter

Wall Street avsluttet tirsdag med moderat oppgang i de brede teknologiindeksene.

S&P 500 steg 0,36 prosent og Nasdaq 0,83 prosent, mens Dow Jones falt 0,38 prosent.

Men utviklingen var ujevn, og flere store teknologiselskaper er fortsatt under press.

Onsdag morgen falt Nikkei-indeksen i Japan rundt 3,6 prosent, mens Sør-Koreas Kospi var ned rundt 3,2 prosent.

Investorene er bekymret for høye verdsettelser og den enorme kapitalbruken knyttet til kunstig intelligens.

Den amerikanske tiårsrenten har samtidig steget til rundt 4,96 prosent.

Høye renter kan redusere verdsettelsen av selskaper der en stor del av forventet inntjening ligger langt frem i tid.

Oljeprisen og valutamarkedet

Brent-oljen avsluttet tirsdag på 103,60 dollar fatet, ned rundt én prosent.

Onsdag morgen har oljeprisen steget noe igjen til rundt 104,40 dollar.

Markedet påvirkes av usikkerheten rundt krigen med Iran, mulige diplomatiske løsninger og risikoen for nye forstyrrelser i energiforsyningen.

For Oslo Børs gir dette et blandet bilde.

Lavere oljepris kan være positivt for deler av industrien og transportsektoren, men kan samtidig redusere investeringsviljen i olje- og offshoremarkedene.

Valutautviklingen er også viktig for eksportrettede selskaper som NORBIT, Kongsberg og Solstad. Endringer i dollarkursen kan påvirke både inntekter og kostnader målt i norske kroner.

Dagens viktigste faresignal: Gode resultater gir ikke automatisk kursoppgang

Det viktigste faresignalet onsdag er at sterke selskapsnyheter ikke nødvendigvis fører til tilsvarende kursoppgang.

NORBIT steg bare 0,12 prosent tirsdag etter en ny kontrakt på 185 millioner kroner.

Norconsult falt samtidig 5,31 prosent etter en kvartalsrapport som viste bedre driftslønnsomhet.

Kongsberg Gruppen falt 0,76 prosent etter forrige ukes kraftige oppgang.

Dette illustrerer hvor viktig markedsforventninger, verdsettelse og investorers risikovilje er.

Dagens viktigste faresignal er at høye forventninger og svak internasjonal risikovilje kan utløse salg selv når selskapene leverer gode resultater.

Slik er aksjene rangert

Den modellbaserte rangeringen bruker seks faktorer.

Analytikerkonsensus gir inntil 25 poeng, kursmål og estimatendringer 15, nyhetsmomentum 15, fundamental utvikling 20, kursmomentum 15 og risiko ti poeng.

Lavere risiko gir høyere risikopoeng.

Dagens rangering:

1. NORBIT – 84/100.
2. Solstad Maritime – 82/100.
3. Kongsberg Gruppen – 80/100.
4. Klaveness Combination Carriers – 77/100.

Poengsummene er egne skjønnsmessige vurderinger. De må ikke forveksles med eksterne meglerhusenes kjøps- eller salgsanbefalinger.

Historikken: Gårsdagens førstevalg steg svakt

NORBIT var førstevalget i «Dagens aksjetips» tirsdag 3. november.

Aksjen steg 0,12 prosent fra mandagens til tirsdagens sluttkurs.

Den brede Oslo All-Share-indeksen falt samtidig 0,75 prosent.

Målt mot denne brede indeksen var den beregnede relative utviklingen dermed positiv med 0,87 prosentpoeng.

Dette er ikke en kontroll mot hovedindeksen OSEBX, og heller ikke dokumentert avkastning fra en faktisk handel etter publisering.

Den siste tidligere rapporterte samlede porteføljekontrollen, basert på kurser fra 9. oktober, viste en hypotetisk avkastning på 2,8 prosent mot minus 0,9 prosent for en tidsjustert sammenligning med Oslo Børs.

Den tidligere beregnede meravkastningen var 3,7 prosentpoeng.

Hafnia og Frontline sto imidlertid for mer enn hele den samlede gevinsten.

Den samlede historikken er ikke beregnet på nytt med alle oppdaterte kurser, utbytter og transaksjonskostnader. Det er derfor ikke dokumentert at serien fortsatt slår Oslo Børs samlet.

Konklusjon: NORBIT beholder toppen – Solstad kan utfordre

NORBIT er dagens aksje med 84 av 100 poeng. Den nye forsvarskontrakten, sterk analytikerstøtte og betydelig beregnet oppside gir fortsatt de sterkeste samlede signalene.

Men Solstad Maritime er en sterk utfordrer etter rekordhøy inntjening, god ordreinngang og et nytt kontantutbytte.

Kongsberg Gruppen har fortsatt en rekordstor ordrereserve og bred analytikerstøtte, mens Klaveness Combination Carriers har gode fraktutsikter, men svakere kortsiktig kursmomentum.

Onsdag blir det særlig viktig å følge Solstad-aksjens reaksjon på kvartalsrapporten, eventuelle nye kursmål fra meglerhusene og om NORBIT klarer å bygge videre på den nye kontrakten.

Dagens aksjetips er en journalistisk og modellbasert analyse av offentlig tilgjengelige markedsdata, selskapsopplysninger og eksterne analytikervurderinger. Poengsummene er en egen redaksjonell rangering. Analysen er ikke personlig investeringsrådgivning. Kursmål er estimater, ikke garantier. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning, og aksjeinvesteringer innebærer risiko for tap.