Dagens aksjetips: Endúr styrker grepet – Kongsberg får stadig større analytikeroppside

Endúr beholder førsteplassen i «Dagens aksjetips» etter nok en positiv børsdag. Aksjen steg 0,9 prosent mandag og har nå tre oppgangsdager på rad. NORBIT faller svakt tilbake, mens Kongsberg Gruppen viser tegn til stabilisering etter flere svake dager. Samtidig steg Nasdaq til ny rekord i USA, men den amerikanske tiårsrenten på 5,31 prosent er fortsatt dagens viktigste faresignal.

DAGENS AKSJETIPS: Oslo Børs avsluttet mandagen med en forsiktig oppgang på rundt 0,2 prosent. Tankaksjene var blant vinnerne, mens oljeprisen falt etter økt eksport fra Midtøsten og planene om frigjøring av strategiske oljelagre. :chatgpt-content-reference{index=»0″}

For kandidatene vi har fulgt den siste uken var utviklingen blandet. Endúr steg videre, Kongsberg Gruppen snudde svakt opp, NORBIT falt 0,6 prosent og Telenor var nær uendret.

Dagens aksje: Endúr – 98/100

Endúr styrker førsteplassen fordi kursutviklingen nå bekrefter flere av de fundamentale signalene som tidligere har løftet aksjen i modellen.

Observerte data: Endúr steg mandag 0,90 prosent til 112,40 kroner. Aksjen omsatte rundt 196.000 aksjer og handlet mellom 110 og 113,20 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»1″}

Dette var tredje handelsdag på rad med oppgang. Fra sluttkursen på 108,80 kroner onsdag har aksjen dermed steget rundt 3,3 prosent.

Enda viktigere er forholdet til det store innsidekjøpet vi har fulgt. Kverva Finans kjøpte 450.000 Endúr-aksjer til 109,28 kroner 25. september. Investeringen var på rundt 49,2 millioner kroner, og Kverva eier etter handelen rundt 4,74 millioner aksjer. :chatgpt-content-reference{index=»2″}

Mandagens sluttkurs ligger dermed 2,9 prosent over Kvervas kjøpskurs.

Alle fire analytikerne sier kjøp

Eksterne analytikeranbefalinger: S&P Globals konsensusgrunnlag består av fire analytikere. Alle fire anbefaler kjøp, noe som gir samlet anbefaling Strong Buy.

Gjennomsnittlig kursmål er 134 kroner, med laveste mål på 130 kroner og høyeste på 140 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»3″}

Fra mandagens sluttkurs på 112,40 kroner gir dette:

Potensiell oppside: 19,2 prosent.

Et bredere prognosegrunnlag viser et gjennomsnittlig kursmål rundt 138 kroner, men vi bruker det mer konservative og tydelig dokumenterte S&P Global-grunnlaget i dagens rangering.

Kombinasjonen er nå spesielt interessant: analytikerne er enstemmig positive, en stor nærstående innsider har kjøpt aksjer for nesten 50 millioner kroner, og markedskursen har etablert seg over kjøpskursen.

Egen modellbasert score: 98/100.

NORBIT – 95/100: Sterk fundamental utvikling, men mandagen trekker ned

NORBIT beholder andreplassen, men avstanden til Endúr øker.

Observerte data: NORBIT falt mandag 0,61 prosent til 161,70 kroner. Det ble omsatt rundt 156.000 aksjer. Aksjen handlet mellom 161,40 og 164,40 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»4″}

Fredagens oppgang på 2,13 prosent ble dermed delvis reversert.

Fundamentalt er utviklingen fortsatt sterk. NORBIT har en løpende tolvmånedersomsetning på rundt 2,86 milliarder kroner, opp 34 prosent, mens nettoresultatet har økt 24,6 prosent. :chatgpt-content-reference{index=»5″}

Nesten 39 prosent opp til konsensusmålet

Eksterne analytikeranbefalinger: S&P Globals analytikerkonsensus er fortsatt kjøp.

Gjennomsnittlig kursmål er 224,75 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»6″}

Fra mandagens sluttkurs gir dette:

Potensiell oppside: 39,0 prosent.

NORBIT har dermed fortsatt klart størst beregnet analytikeroppside blant dagens fire kandidater.

Risikoen ligger i kursmomentumet. Aksjen har falt kraftig fra 52-ukersmaksimum på 244,80 kroner og befinner seg fortsatt nær 52-ukersbunnen på 156 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»7″}

Det gjør NORBIT til en mer kontrær kandidat enn Endúr.

Egen modellbasert score: 95/100.

Kongsberg Gruppen – 95/100: Første tegn til stabilisering

Kongsberg Gruppen beholder tredjeplassen, men mandagens utvikling var positiv.

Observerte data: Aksjen steg 0,36 prosent til 309,10 kroner mandag. Det ble omsatt rundt 742.000 aksjer. :chatgpt-content-reference{index=»8″}

Oppgangen er beskjeden, men kommer etter fall på 2,63 prosent torsdag og 1,12 prosent fredag.

Det kan dermed være det første tegnet på at salgspresset begynner å avta.

Omsetningen var samtidig lav. Mandagens volum tilsvarte bare rundt 54 prosent av gjennomsnittet de siste 20 handelsdagene. :chatgpt-content-reference{index=»9″}

Kursmålene fortsetter å stige

Eksterne analytikeranbefalinger: 11 analytikere fulgt av S&P Global gir Kongsberg samlet anbefaling kjøp og gjennomsnittlig kursmål på 395,91 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»10″}

Fra mandagens sluttkurs gir dette:

Potensiell oppside: 28,1 prosent.

Et bredere grunnlag med 14 analytikerestimater gir et nesten identisk gjennomsnittsmål på 396,47 kroner. Det mest interessante er utviklingen i estimatene: gjennomsnittlig kursmål er løftet 5,45 prosent de siste tre månedene. :chatgpt-content-reference{index=»11″}

Dermed ser vi fortsatt det samme avviket: analytikernes forventninger stiger samtidig som aksjekursen har falt.

Kongsberg er ned rundt 26 prosent på seks måneder, men fortsatt opp nær 20 prosent hittil i år. :chatgpt-content-reference{index=»12″}

Ordreboken gir støtte

Fundamentalt støttes aksjen av den sterke internasjonale etterspørselen etter forsvarssystemer. Kongsberg har blant annet fått nye kontrakter knyttet til Naval Strike Missile, mens selskapet går inn mot tredjekvartalsrapporten 29. oktober. :chatgpt-content-reference{index=»13″}

Analytikerne venter nå rundt 10,5 milliarder kroner i omsetning i tredje kvartal. :chatgpt-content-reference{index=»14″}

Dersom kursmomentumet snur samtidig som analytikernes estimater fortsetter opp, kan Kongsberg raskt utfordre om førsteplassen.

Egen modellbasert score: 95/100.

Telenor – 88/100: Stabiliserer seg nær årsbunnen

Telenor beholder fjerdeplassen.

Observerte data: Aksjen steg marginale 0,08 prosent til 127,90 kroner mandag. Omsetningen var rundt 1,7 millioner aksjer. :chatgpt-content-reference{index=»15″}

Telenor ligger dermed bare drøyt to prosent over 52-ukersbunnen på 125,20 kroner.

Eksterne analytikeranbefalinger: 20 analytikere gir samlet anbefaling kjøp. Syv anbefaler kjøp, 13 hold og ingen salg. Gjennomsnittlig kursmål er 155 kroner. :chatgpt-content-reference{index=»16″}

Fra mandagens sluttkurs tilsvarer dette:

Potensiell oppside: 21,2 prosent.

Men bildet er ikke entydig. Kepler Cheuvreux oppgraderte nylig Telenor til kjøp med kursmål 160 kroner, mens Bernstein har hold og kursmål 135 kroner. Goldman Sachs har også hold. :chatgpt-content-reference{index=»17″}

Telenors største styrke i modellen er derfor ikke analytikerkonsensusen alene, men kombinasjonen av lavere verdsettelse, stabil kontantstrøm og høy direkteavkastning.

Egen modellbasert score: 88/100.

Oslo Børs steg – tankaksjene tok av

Hovedindeksen på Oslo Børs steg rundt 0,2 prosent mandag. Tanksektoren skilte seg ut som den klart sterkeste delen av markedet. :chatgpt-content-reference{index=»18″}

Bakgrunnen er fortsatt et svært stramt marked for store råoljetankere. Den nye børsnoteringen Volare Shipping fikk en sterk debut, samtidig som flere etablerte tankaksjer steg kraftig. :chatgpt-content-reference{index=»19″}

Dette viser samtidig hvorfor vi ikke automatisk løfter shippingaksjene inn i topp fire. Kursmomentumet er svært sterkt, men flere aksjer har allerede løpt forbi analytikernes gjennomsnittlige kursmål.

Nasdaq satte ny rekord

Wall Street ga et langt sterkere signal mandag kveld.

S&P 500 steg 0,66 prosent til 7.773,95 poeng, Dow Jones steg 0,18 prosent til 51.267,90 og Nasdaq steg rundt én prosent til rekordhøye 27.477,31 poeng. :chatgpt-content-reference{index=»20″}

Teknologiaksjene ledet oppgangen. Nvidia steg 2,1 prosent og nådde en markedsverdi på rundt 5.760 milliarder dollar. :chatgpt-content-reference{index=»21″}

Investorene fikk støtte av lavere oljepris og reduserte forventninger om en ny renteøkning fra Federal Reserve i oktober.

Markedet priser nå sannsynligheten for en renteøkning i oktober til rundt 24 prosent, ned fra rundt 70 prosent før de svake amerikanske arbeidsmarkedstallene. :chatgpt-content-reference{index=»22″}

Dagens faresignal: Rentene stiger mens aksjene setter rekorder

Det mest interessante – og etter vår vurdering farligste – signalet kommer fortsatt fra obligasjonsmarkedet.

Den amerikanske tiårsrenten steg mandag til rundt 5,31 prosent, det høyeste nivået siden 2002. :chatgpt-content-reference{index=»23″}

Dette skjer samtidig som Nasdaq setter ny rekord og S&P 500 ligger bare rundt 0,3 prosent under sin historiske topp. :chatgpt-content-reference{index=»24″}

Det er en uvanlig kombinasjon.

Markedet priser lavere sannsynlighet for en umiddelbar renteøkning fra Federal Reserve, men investorene krever samtidig stadig høyere avkastning for å eie langsiktig amerikansk statsgjeld.

Det tyder på at bekymringen i obligasjonsmarkedet i stadig større grad handler om amerikansk statsgjeld, budsjettunderskudd og langsiktig inflasjonsrisiko.

En amerikansk tiårsrente over fem prosent gir samtidig aksjemarkedet en svært attraktiv risikofri konkurrent.

Oljen rundt 100 dollar tirsdag morgen

Brent-oljen handles tirsdag morgen rundt 100,60 dollar fatet, opp rundt 0,3 prosent. WTI ligger rundt 89,70 dollar. :chatgpt-content-reference{index=»25″}

Oljeeksporten fra Gulf-regionen utenom Iran har hentet seg inn til over 80 prosent av nivået før krigen. Samtidig har G7-landene varslet frigjøring av rundt 100 millioner fat råolje og diesel fra beredskapslagre. :chatgpt-content-reference{index=»26″}

På den andre siden fortsetter angrep mot tankskip og den geopolitiske risikoen rundt Hormuz og Bab el-Mandeb. Det begrenser foreløpig oljeprisfallet.

For Oslo Børs betyr dette at oljeprisen fortsatt gir betydelig støtte til energisektoren, men langt mindre enn da Brent handlet over 102 dollar tidligere i uken.

Kronen styrket seg mandag

Den norske kronen fikk samtidig litt drahjelp mandag. Norges Banks offisielle dollarkurs var 9,6015 kroner, ned fra 9,6494 kroner fredag. :chatgpt-content-reference{index=»27″}

Tirsdag morgen handles USD/NOK rundt 9,59. :chatgpt-content-reference{index=»28″}

Det betyr at noe av kronesvekkelsen fra september er reversert, men dollaren er fortsatt betydelig dyrere enn i begynnelsen av forrige måned.

Dagens rangering

1. Endúr – 98/100
2. NORBIT – 95/100
3. Kongsberg Gruppen – 95/100
4. Telenor – 88/100

Dagens aksje er Endúr.

Mandagens oppgang til 112,40 kroner styrker signalet vi har fulgt de siste dagene. Aksjen har nå steget tre handelsdager på rad og ligger nær tre prosent over kursen der Kverva Finans kjøpte aksjer for 49,2 millioner kroner.

Analytikerkonsensusen er samtidig enstemmig positiv, med fire kjøpsanbefalinger og et gjennomsnittlig kursmål på 134 kroner. Det gir rundt 19 prosent potensiell oppside.

NORBIT har fortsatt den største analytikeroppsiden på rundt 39 prosent, men mandagens kursfall trekker momentumscoren ned.

Kongsberg Gruppen er dagens mest interessante utfordrer. Analytikernes gjennomsnittlige kursmål er blitt løftet over fem prosent på tre måneder, samtidig som aksjen handles rundt 309 kroner. Det gir rundt 28 prosent potensiell oppside.

Telenor er fortsatt den defensive kandidaten med rundt 21 prosent oppside til konsensusmålet, men svak fundamental utvikling tidligere i år gjør at aksjen scorer lavere enn de tre øvrige.

Historikken: Fortsatt bak Oslo Børs

Ved siste komplette og sammenlignbare kontroll av tidligere anbefalinger i «Dagens aksjetips» sto 5 av 12 anbefalinger i pluss. Hafnia var beste enkeltanbefaling, mens den hypotetiske likt vektede porteføljen lå rundt 2,2 prosentpoeng bak Oslo Børs. Dette er fortsatt siste komplette sammenlignbare måling. :chatgpt-content-reference{index=»29″}

Konklusjonen tirsdag morgen er at Endúr har fått ytterligere bekreftelse fra markedet og beholder førsteplassen. NORBIT tilbyr størst analytikeroppside, mens Kongsberg har den mest interessante kombinasjonen av stigende kursmål og svak aksjekurs. Dagens klart viktigste faresignal er at amerikanske aksjer setter rekorder samtidig som tiårsrenten har steget til 5,31 prosent. Dersom rentene fortsetter opp, kan denne kombinasjonen bli stadig vanskeligere å opprettholde.

Dagens aksjetips er en journalistisk og modellbasert analyse av offentlig tilgjengelige markedsdata, selskapsinformasjon og eksterne analytikerestimater. Den modellbaserte poengsummen er vår egen rangering og må ikke forveksles med anbefalinger fra banker eller meglerhus. Analysen er ikke personlig investeringsrådgivning. Investering i aksjer innebærer risiko, og hele eller deler av investert kapital kan gå tapt.